春季房地产销售旺季即将来临，首家利率较低的银行是westpac银行。
事实上，他们的新利率比任何其他银行都平，并且在三年或更长时间的期限内低于任何主要银行。
但他们提高了 18 个月或更短期限的利率。他们将两年利率保持在 5.45% 不变，与所有主要竞争对手相同,除了 BNZ。
直到最近，大多数借款人还固定为 12、18 或 24 个月的期限。
但最近的上涨和相关的波动已经让许多借款人优先考虑长期利率，无论他们是再融资者还是首次购房者。当背景经济似乎不稳定时，让自己免受市场波动的影响似乎是个好主意，而长期固定利率就是这样做的。
没有人知道市场利率将走向何方,包括官员在内——但现在风险要高得多，可能会上升也可能下降。更高利率的风险将有助于推动更多借款人采用长期固定利率。西太平洋银行的新报价似乎是对这种冲动的回应。
本文底部的掉期利率检查表明，我们一直处于批发利率稳步上升的时期，从 8 月初开始。这是由全球力量，尤其是美联储推动的趋势。债券市场已经开始接受美联储的意志将在此占上风，直到通胀的背后被打破。可能需要很长时间。
美联储的下一次评估是在新西兰时间 9 月 22 日，金融市场开始接受再上调 75 个基点的可能性。这意味着即使美国面临增长挑战，批发利率也将面临上行压力。美联储已明确表示，他们准备为经济增长付出代价，以使通胀重新得到控制。如果他们不这样做，他们的市场信誉将受到打击。
对于新西兰来说，这意味着我们将无法避免这些上行压力。
在当地，一些人着眼于贷款融资计划 (FLP)，并看到银行可以再获得 80 亿美元，所有这些都可以在三年内以官方现金利率偿还。可能会有更多的银行满负荷运转。但这个机会在 90 天内用完。此外，市场已经完全消化了 2022 年两次甚至三次加息，到 11 月 23 日至少增加 1%，从现在到 2023 年 2 月 23 日，OCR 可能增加 1.25%。这将使 3.0% 的 OCR 达到 4.25% .
很难看出这种水平的资金如何不会提高利率。毕竟目前的两年房贷利率“只有”5.45%。FLP 的资金来源不会压低零售住房贷款利率，他们实际上可能会推高它们。
他们下一次我们将在 10 月 18 日获得消费者价格指数读数。现在只有六周了。最好的情况是通胀可能在 9 月份达到顶峰，汽油价格已经触顶。但劳动力市场依然紧张，新西兰元正在贬值，输入性通胀没有减弱的迹象。你会勇敢地假设 9 月份的 CPI 将大大低于 6 月份的 7.3%，因此该部门不会出现任何缓解。
