- 截至 2022 年 6 月 30 日，该基金为 557 亿纽元，低于上一财政年度结束时的约 590 亿纽元 (-6.99%)*
- 然而，该基金的表现明显优于其被动参考组合 基准增长 7.25%，创纪录的 45 亿纽元增值，大幅降低大盘低迷的影响
全球市场低迷导致新西兰超级基金的价值在截至 2022 年 6 月 30 日的 12 个月内减少了 33 亿纽元。然而，其积极投资策略取得成功的一年通过提供创纪录的增值回报缓冲了整体影响，表示首席执行官马特·怀内雷。
Whineray 先生说：“说我们在基金价值下跌的情况下表现强劲，这听起来可能有悖常理。”
“然而，我们积极的投资策略表现非常出色，反映了团队多年来的出色工作和技能。
被动投资的参考投资组合设定了整体投资组合的风险目标，约占基金的 60%，在 2021/22 财年的回报率为 -14.24%。这是一个由 80% 组成的指数股票和 20%固定收益.
守护者主动管理看到该基金的表现明显优于该被动参考投资组合基准 7.25%，获得创纪录的 45 亿纽元增值。
“这对新西兰来说代表着巨大的实际价值。尽管市场状况充满挑战，这是毫无疑问的，2022 年的前六个月是自 1970 年以来全球股市表现最差的，该基金表现出韧性并且表现良好，”Whineray 先生说。
截至 2022 年 6 月 30 日，该基金的规模为 557 亿纽元，低于上一财政年度末的约 590 亿纽元。自成立以来，政府捐款（扣除新西兰税）为 126 亿纽元。
在过去 10 年中，该基金的年回报率超过 12%。
自 2003 年开始投资以来，该基金的年回报率为 9.65%，相当于超过 346 亿纽元的成本。国库债券。自成立以来积极投资的增加值达 133 亿纽元。
Whineray 先生称赞了监护人战略倾斜、木材、全球宏观、战术信贷和股票因素的要求，有助于实现强劲的增值业绩。
“我们的战略倾斜战略继续表现超出预期并带来强劲的价值，2021/22 年的回报主要受更高的纽带中央银行提高利率以应对通货膨胀，从而提高收益率。”
“木材也继续跑赢大盘，主要是我们对新西兰北岛中部辐射松林 Kaingaroa Timberlands 的投资。”
“我们的全球宏观机遇，树篱主要基于各国整体经济和政治观点或其宏观经济原则的基金策略，以及我们内部管理的战术信贷授权，也带来了强劲的回报。战术信贷投资提供债务融资，同时使用下行保护来减轻或防止投资价值下降。”
“发达市场的股票因子投资表现非常强劲，扭转了之前表现不佳的局面。基于因子的投资是一种长期策略，它使用一系列标准——例如价值、质量、动量和低风险因素来努力超越传统的股票基准，同时承担较低的风险。在全球股市在达到历史高点后开始回落之后，对“价值”因素的分配在历史上对业绩产生负面影响，但在 2021 年底开始逆转。”
“外部经济环境继续给投资者带来挑战。通胀加剧，以及中央银行为抑制需求而提高利率的相关反应，给债券和股票的投资回报带来了相当大的压力，”Whineray 先生说。
“特别高回报的时期，例如 2020-2021 年基金回报率为 29% 的时期，已经过去。实际上，我们是在货币和财政刺激相结合的环境中实现未来回报。”
“更高的利率既会影响市场表现，也会增加我们对公司进行直接投资的内部障碍。我们相信我们正在进入一个较低的回报期，但仍然相信我们的长期方法将继续为新西兰创造价值。”
自 2022 财年结束以来的两个月内，该基金的规模已恢复约 20 亿纽元至 573 亿纽元。
“我们预计这个市场挥发性接着说。利益相关者应该期待看到未来的进一步起伏。作为一个长期投资者，该基金在这类市场上处于有利地位，”Whineray 先生说。
*所有数据均未扣除成本，未扣除新西兰税，并且是在未经审计的临时基础上提供的。新西兰养老金监护人 2021-2022 年年度报告和经审计的财务报表将于 10 月下旬发布。
数据文源：新西兰超级基金网站
