纽元走弱，欧元受创，美股下跌!
纽元兑澳元跌破0.90让更多人看到了去澳洲的优势。
一连串负面消息，包括继续疲软的金融数据、国际货币基金组织的经济评级下调还有汽油价格继续飙升，导致本周美国股市下跌超过 1%，美元回升。
欧元继续表现不佳，继续下跌1%，而纽元则继续平静温和下跌，纽元兑澳元跌破0.90让更多人看到了去澳洲的优势。美国10年期利率隔夜下跌多达8个基点，但此后回升至2.79%，与新西兰收盘价相比变化不大。
继上周各地市场糟糕表现后，全球经济的新闻仍然令人沮丧。尽管上周风险偏好也有所增加，美国股市表现良好，但本周市场对负面消息更加警觉。标准普尔 500 指数目前已下跌1.3%，其中非必需消费品板块下跌超过 3%。继续推高全球通胀率，随后盈利消息喜忧参半，沃尔玛股市盘价昨天收盘后的糟糕盈利报告拖累零售股，但麦当劳、可口可乐和通用电气等家喻户晓的公司，随后公布了强劲的盈利报告。
国际货币基金组织将2022年的全球增长预测下调0.4个百分点至 3.2%，将 2023 年的全球增长预测下调0.7个百分点至2.9%。全球通胀上调，预计将在更长时间内保持高位。国际货币基金组织指出，“前景越来越悲观和不确定，不确定性加剧”，由于美国、欧元区和中国的经济增长停滞不前。前景面临的风险“压倒性地”偏向下行，并引用了一种可能导致全球经济陷入衰退的情景，更多的不确定性显现。
经济会议委员会衡量美国消费者信心的指标跌幅超过预期，跌至17个月低点95.7。这一指标仍远高于密歇根大学指数的创纪录低点。调查显示劳动力市场状况恶化，认为工作机会充足的受访者比例降至略高于50%，为一年多来的最低水平。新屋销售暴跌8.1%，至两年多来的最低水平，进一步证明房地产市场正在迅速放缓。未售出的新房供应量目前为9.3个月的销售量，创12年新高，这表明市场供应过剩，活动的下行潜力更大，销售前景并不乐观。
欧盟国家同意从8月1日到明年冬天自愿将其天然气使用量减少15%，以防天然气被完全停止供应。Gasprom 即将通过 Nordstream 将供应量削减至仅产能的20%，这增加了今年晚些时候天然气短缺的可能性。现在减少天然气消耗可能有助于欧洲在冬季之前将储存量重新填充到80%，但这可能仍不足以在没有电力供应的情况下度过冬天。所有道路都导致天然气价格持续上涨，能源紧缩笼罩着欧元区经济。
欧洲天然气价格在昨天上涨10% 的基础上又上涨了15%，达到 202 欧元/兆瓦时，这是自3月初飙升以来的最高水平。美国天然气价格也飙升，在创纪录的高温和欧洲价格上涨的影响下短暂突破了14年高位。
较低的欧洲债券利率拖累美国国债收益率，德国 10 年期利率下降 9 个基点至 0.92%，但随后市场想起联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee) 会议即将召开，美国利率回升。10 年期利率下跌 8 个基点至 2.705%，现在回升至 2.79%，与新西兰收盘价相比变化不大。曲线趋平，2 年期利率当天走高，上涨 2 个基点至 3.04%。
避险氛围使美元与瑞郎和日元一起重新受到青睐。欧元受到的打击最为严重，下跌 1% 至 1.0125。一家对冲基金 EDL Capital 押注欧元兑美元将暴跌至 0.80，而欧洲处于灾难的边缘，这可能导致其解体。英镑的损失要小得多。纽元、澳元和加元均走弱，纽元再次成为商品货币中表现最差的货币，纽元/澳元跌至0.8980，纽元跌至0.6225，澳元跌至0.6930。
在澳大利亚 CPI 和联邦公开市场委员会会议等关键风险事件之前，新西兰国内利率市场度过了非常平静的一天。定存和新西兰国债利率在曲线上出现小幅下跌，2 年期定存回落至 4% 以下，为 3.99%，10 年期定存为 3.76%。
经济日历从今天下午开始加快步伐，随着澳大利亚第二季度 CPI 数据的发布，市场普遍认为整体通胀率将飙升至 6.3% 每年和强劲的潜在通胀率，调整后均值为 1.5% 每季度和 4.7% 每年。在新西兰时间早上 6 点美联储宣布最新政策之前，今晚的交易应该很平静。几乎所有经济学家都选择加息 0.75%，将联邦基金目标范围的上限提高到 2.5%。上午 6 点 30 分，鲍威尔主席的新闻发布会将引起更多关注。他可能会继续专注于降低通胀，市场将寻找有关加息步伐是否会从 9 月滑落至 50 个基点的线索。
原文By Jason Wong
* Jason Wong 是 BNZ 的货币策略师，他的分析为新西兰元的观点提供了依据。他还是澳大利亚国民银行 (NAB) 全球外汇策略团队的一员，该团队涵盖更广泛的货币市场，重点关注 G10 货币。
